外资控股或独资公募或添新军？汇丰晋信正待入列 新设立外商独资公募首批产品业绩盘点_快报

汇丰晋信基金会否成为又一家外商控股或独资公募？

据全国公共资源交易平台（山西省）近日发布的公告，山西信托拟转让持有的汇丰晋信基金31%股权，对应的挂牌价格为10亿元人民币，挂牌40个工作日。早在今年5月，有传闻称该公司第二大股东汇丰投资管理有意从境内合作伙伴手中收购汇丰晋信基金剩余股权。而一旦汇丰投资管理行使优先购买权买下这31%股权，汇丰晋信基金将变成一家外资绝对控股的基金公司。至于未来汇丰投资管理是否还将寻求全资控股汇丰晋信，则有待时间给出答案。

近年来，海外资管巨头通过新设或股权变更两种方式加速布局中国公募基金行业。截至目前，我国外商独资公募包括5家外资新设公募基金和3家由中外合资公募转为外商独资公募基金。

(资料图片)

2021年9月起，新设立的外商独资公募如贝莱德、富达、路博迈，已相继成立公募基金产品。截至目前，贝莱德基金有两只公募基金已成立超一年。截至6月底，其首只公募基金贝莱德中国新视野成立近两年回撤达%，今年上半年回撤%；成立于去年1月份的贝莱德港股通远景视野成立以来回撤也有%。而去年8月底成立的贝莱德先进制造一年持有，虽然在去年四季度遭遇一定回撤，但今年以来的净值增长率却达到了%，是上半年新设立外商独资公募产品中表现最好的产品。

贝莱德之外，路博迈基金和富达基金今年共成立了3只公募基金，目前多处于建仓期，净值波动较小。

在产品布局上，2023年以来，贝莱德基金、富达基金、路博迈基金多家外商独资公募上报了新发产品，且已被受理。上述公司外，摩根资产管理中国、宏利基金、摩根士丹利基金已通过股权转让实现了外商100%控股，并陆续实现更名。自更名后，宏利基金、摩根资产管理中国都上报了新产品。外商独资公募或外商绝对控股公募的数量有望再增加。此前，安联投资已提交公募基金牌照申请，而今汇丰晋信基金的转让也如箭在弦。

外资控股公募或添新军

财联社记者了解到，外资控股公募的数量有望再增加。

据全国公共资源交易平台（山西省）近日发布的公告，山西信托拟转让其持有的汇丰晋信基金31%股权，对应的挂牌价格为10亿元人民币，挂牌40个工作日。该公告明确表示，除转让方外的标的公司现有股东（即汇丰环球投资管理（英国）有限公司，简称“剩余股东”，剩余股东与转让方合称“现有股东”）享有优先购买权，标的公司剩余股东未放弃行使优先购买权。

天眼查数据显示，汇丰晋信基金第一大股东为山西信托持有该公司，该公司持有汇丰晋信的比例为51%，第二大股东汇丰环球投资管理(英国)有限公司持有剩下49%股权。这也意味着，一旦汇丰投资管理行使优先购买权买下这31%股权，汇丰晋信基金将变成一家外资绝对控股的基金公司。至于未来汇丰投资管理是否还将寻求全资控股汇丰晋信，则有待时间给出答案。

此前的5月，市场便有传闻称，汇丰投资管理有意从境内合作伙伴手中收购境内公募基金汇丰晋信的剩余股权，以实现100%控股。不过，彼时汇丰投资管理对此并未置评。

但购买这部分股权或许也正好契合汇丰集团的战略布局。近日，汇丰集团宣布，在中国内地市场正式启动大财富管理矩阵策略，这标志着外资金融机构首次加入大财富管理赛道。新策略将整合汇丰旗下机构在内地的渠道、产品、服务和技术，强化全价值链协同发展，提高中国这一全球战略性市场在汇丰亚洲财富管理业务板块的比重。

此外，据评估报告，以2022年6月30日为基准日，汇丰晋信基金的总资产账面价值为亿元，总负债账面价值为亿元，净资产账面价值亿元，净资产评估价值亿元。另有数据显示，截至一季度末，汇丰晋信基金非货管理规模为亿元，行业内排名第77名，其中陆彬在管基金总规模约亿元。

可以预见，未来公募基金业即将进入内外资机构同台竞技新时代。外资的持续入场，或许难以避免经历阵痛、摸索与适应的过程。但无疑也会给国内公募基金业带来新的改变与启发。

新设立外资独资公募产品成立以来最大回撤近3成

自2020年4月取消公募基金管理公司外资股比限制以来，我国获批设立的外商独资公募基金公司已有5家，包括：贝莱德基金、富达基金、路博迈基金、施罗德基金、联博基金。其中，贝莱德、富达、路博迈已相继成立公募基金产品。

截至目前，贝莱德在国内成立的公募基金已有6只，含4只主动权益基金和两只固收类基金。其中，今年以前成立的产品有4只。其首只公募基金——贝莱德中国新视野2021年8月30日开始募集后获得投资者火热认购，最终在9月3日提前结募，其发行规模达亿元，是目前为止外商独资公募中发行规模最高的产品。然而，在火热募集后，这只产品的单位净值却遭遇接连下挫。截至今年6月30日，单秀丽和唐华共同管理的贝莱德中国新视野成立以来回撤达%，仅今年以来回撤便有%。

在今年一季报中，单秀丽和唐华表示，组合的布局重点在基本面还在左侧但是后续周期即将上行以及受益于国产替代逻辑的科技半导体、硅料价格中长期下行使得需求的强度和长度超出预期的储能以及随着经济活动恢复相关的食品饮料及出行等板块。一季度，该产品减持了部分光伏，以及受OEM竞争格局恶化的汽车板块，及受欧美经济走弱外需减弱相关行业及公司，其前十大重仓股依次为：宁德时代、迈为股份、上海机场、贵州茅台、华虹半导体、广联达、洛阳钼业、晶科能源、晶晨股份、通富微电。

在首只产品收益不佳以及市场等综合因素影响下，贝莱德基金后续产品发行规模均低于10亿元。其在国内第二只公募基金——贝莱德港股通远景视野成立于2022年1月21日，发行规模为亿元；第三只公募基金——贝莱德先进制造一年持有成立于2022年8月31日，发行规模为亿元；第四只公募基金为偏债混合型基金——贝莱德浦悦丰利一年持有成立于2022年11月23日，发行规模为亿元。

截至6月底，上述三只产品中，贝莱德港股通远景视野成立以来回撤为%，其中今年以来回报仅为-%；贝莱德浦悦丰利一年持有成立以来较为稳健，至上半年底净值微涨%；贝莱德先进制造一年持有虽然在去年四季度遭遇一定回撤，但今年以来的净值增长率却达到了%，是上半年贝莱德所有产品中表现最好的产品。

还有两只产品成立于今年。混合债二级基金——贝莱德欣悦丰利2月28日成立，发行规模为亿元。至上半年末，其净值微涨%。偏股混合型基金——贝莱德行业优选3月28日，发行规模为亿元。至上半年末，其净值小幅回撤%。

贝莱德之外，路博迈基金共成立了两只公募基金。于今年3月21日成立的混合债二级基金——路博迈护航一年持有发行规模为亿元。在截至6月底的3个多月时间里，该产品净值微增%，整体表现较为稳健；于6月16日成立的偏股混合型基金——路博迈中国机遇发行规模为亿元。截至6月底，在短短的半个多月里，尚在建仓期的路博迈中国机遇净值已增长%。

富达基金今年4月25日也成立了旗下第一只公募基金——富达传承6个月，成立规模达亿元，在年内惨淡的权益基金发行市场已属不错成绩。截至上半年末，这只普通股票型基金仍处于建仓期，净值也有小幅回撤，达%。

持续布局新品

从实际情况看，贝莱德基金、路博迈基金和富达基金今年以来一直在持续上报新发产品的相关材料。

7月4日，贝莱德基金上报的中短债基金——贝莱德安睿30天持有期短债申请材料获证监会接受。此前的3月份和1月份，该公司上报了两只基金——贝莱德卓越远航和贝莱德和享稳利39个月封闭式债券。

今年4月份和5月份，富达基金上报了两只债券基金，分别为富达90天持有期中短债和富达裕达纯债。3月以来，路博迈基金也相继上报了三只产品——路博迈中国绿色债券、路博迈研究精选、路博迈稳航39个月封闭式债券。

上述公司外，安联投资已经提交了公募基金牌照申请，摩根资产管理中国、宏利基金、摩根士丹利基金则通过股权转让实现了外商100%控股。

而自更名后，宏利基金已在4月底上报“宏利价值驱动六个月持有”产品，摩根资产管理中国也上报了摩根纳斯达克100指数基金。

（文章来源：财联社）

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